窃臣於前月接到天津电信，知与法国复定和约，仰见朝廷培养国脉，爱惜民命之至意。惟自庚申以後，沿海办理防务，二十余年，制船购炮，募勇添营，糜费金钱，以亿万计，何以各省海防，均无把握，竟至不堪一战。北宁一役，望风溃逃，辱国损威，莫此为甚。伏读本年三月十三日皇太后懿旨，嗣後内外臣工，务须痛戒因循，各摅忠悃等因。钦此。凡百在位，自当仰体圣心，力求振作。时事艰难，通商各国，皆有因利乘便之心，暂时修好，未足深恃，勿以与外国既定盟约，遂谓可长治久安也。须以卧薪尝胆之计，为阴雨苞桑之谋，庶可转弱为强，冀收後效。谨就管见所及，条列所陈，以备圣明采择。
一曰求才。海疆重地，必须得人。督抚未必尽属知兵，取有胆识者任之，而辅以着名宿将，亦足保固疆圻。前从曾国藩、左宗棠平定粤寇，克复回疆，旧部提镇中，不乏人才。若任以海江水陆防务，洵堪为督抚臂指之助。至於草泽之中，亦宜留意，军兴以来，如罗泽南、江忠源、李续宾、李续宜及今尚书彭玉麟等，多由诸生起家，勳业卓着。天下之大，岂少英贤，无人求之，故湮没不彰耳。应请敕令直省督换学政，不拘一格，悉心访求，如有其人，即行开具事实，荐举以闻，听候召用，或发交各督抚差遣，贤俊以搜罗而出，人材以磨链而成。且豫求於无事之时，识拔更真，一旦任使，即可收得人之效。其有徇私滥荐者，予以应得之咎。若所举得人，亦请议奖，以昭惩劝。
一曰裕饷。洋人用兵，月饷一人有银十两，或八两者，获有胜仗，另加犒赏，以故人人用命，及至战胜，向败者取偿兵费，是藉人之财以用兵，计亦狡矣。中国包容众类，数十年来，受其挟制，凡有血气者，无不欲食其肉。是中国之人心士气，其为可用，百倍外人。设遇战事，即以彼之制我者还而制之。夺船歼敌，许以重赏，赴义者固慷慨争先，怀利者亦奋兴恐後，以之制敌，胜算可操。惟饷需须早为筹备，直省地丁、关税、盐课、厘捐等款，岁入约五千万两，每岁每省酌留八万两，仿照封存旧例，豫为存储。云贵、甘肃，地方瘠苦，难有赢余，可於各海关照数抵拨，以十八省计之，一年存一百四十四万，十年可存一千四百四十万，以备军火赏需，绰有余裕。此项专为制敌之用，不得移作别需。倘有亏挪，责令该督抚藩司赔补，以重要款。
一曰船政。洋人战事，海上是其所长，入江则水面较狭，笨大船只，运动不灵，川途又多矶石，遇触即毁。今之购铁甲船，非江防所便也。而购一船所费动辄百数十万两，且须洋人驾驶，操纵之柄，仍在彼族；以为诚心助我中国，其谁信之？倘以百数十万两，临敌备赏，可得数十万人死力，何必购此无用之物，虚耗金钱。江中兵轮，不必过大，年来各厂所造兵船，每只约费银四五十万两，为日既多，需费亦钜，以一船抵御一船，势仅相敌，而彼得用全力贯注我船，犹觉彼长而我短，不若制造十丈内外兵轮，工料不过二万有奇，先此一船之费，可分造二十船，四面环击，炮火丛集，则彼四面抵御，力必不支。此舍大用小，审利钝以制胜之一道也。此项船只，福州、上海，皆可承造，金陵局添备机器马力，亦可制造。江楚采办木植较易，择宽大地面，增厂购料，合之见有各厂，一年可成二十余船。今福州船厂，仍系法人日意格等主持；据闻该洋员来华，曾奉国王面谕，只准造三样船式，故所造之船，何者为机器舱？何者为火药舱？不能稍有易置；设以御敌，何处要害，彼尽知之。近来中国亦能制造轮船，加意讲求，数年後似可无须洋人提调。至驾驶之人，闽、广、宁波，熟习水性机器者甚多。臣观前海门镇总兵贝锦泉麾下，即颇有可取。令沿海水师提镇，广为物色，以期管驾得人，便可使船如使马也。见时各省机器局学堂，及出洋学习子弟，尚不堪用，即如江南管带靖远等船之陈毓淞等，均未谙练。若遇战事，殊不可恃。应请敕下南北洋大臣、船政大臣，於制造驾驶等事，务令厂局工员，学堂子弟，悉心探讨，以尽其奥。其有谙习驾驶者，即须专意任用，以资历练。闽、沪厂局，历年精华所在，地处海隅，颇形单露，设有警变，事亦可虞。臣查江西省鄱阳湖边，有数大岛，内通南赣汀建，外临大江，上达楚蜀，下逮苏皖，於此设立船厂，则工料易集，气势亦通，而地居内湖，万无意外之虞矣。
一曰器械。自设海防以来，购买外国枪炮及子药等项，出洋价银不下千余万两，而所购器械，或系伊国另造新样，将旧样售与中国，或即伊国旧物打磨见新，售与中国。在中国得之，方以为新奇可喜，而在彼则以上等自用，次等与我，新样自用，旧样与我，与之接仗，仍彼利而我钝也。外国前膛炮仅装一子，後膛枪亦然，设遇机关损坏，子药罄尽，枪炮即成废物，不如仍在中国讲求，较有把握。如劈山炮一尊，可装大子二枚，群子百余，开放力猛，子多可毙百余人，以视洋枪为加胜矣。抬枪可击五百步，洋枪仅击三百步；见时各省军装局，多已改造铜帽自来火，不畏阴雨，以远近之势论之，是我能及彼，彼不能及我，以视洋枪又加胜矣。近见金陵机器局，铸造铜铁炮，较购自外洋者为精，即开花炮後膛枪炮，见已均有能手，使精益求精，直可驾洋人而上之。所有工赀物料价值，其流注皆在中国，即有耗费，非比出洋漏卮之甚，似亦可添厂制办。
以上四条，其要在求有用之才，节无用之费，用得其人，器亦可精，费亦可节；不得其人，虽有良法，亦无所施。至於中外交涉，务在权衡轻重以求自立。此次新立和约，有为将来利害所关者，尤宜再三斟酌，慎之於始，庶以後办理不至棘手。在我事事尽心，亭事推诚，既有以服其心而伐其谋，而我人才日富，军储日充，布置周密，又能自用其长，而不用彼之短，彼自不敢轻於发难。即或不然，我亦目处於有余，而足以制之矣。愚昧之见，是否有当，谨恭摺具陈，伏乞圣监。