〔注〕山海经云："昆仑山有五色水也。"释文云：昆仑音昆论。山海经云：流沙之滨，赤水之后，黑水之前，有大山，名昆仑之丘。有人穴处，名曰西王母也。别日升于昆仑之丘，各本无"于"字。释文"丘"作"",云：古丘字。以观黄帝之宫；释文云：陆贾新语云：黄帝巡游四海，登昆仑山，起宫，望于其上。而封之以诒后世。释文云：诒音怡，传也。遂宾于西王母，释文云：河图玉版云：西王母居昆仑山。纪年云：穆王十七年西征，见西王母，宾于昭宫。觞于瑶池之上。〔注〕西王母，人类也。虎齿蓬发，戴胜善啸也。出山海经。西王母为王谣，〔注〕徒歌曰谣。诗名白云。释文云：为，于讹切。王和之，〔注〕和，答也。诗名东归。释文云：和，胡卧切。其辞哀焉。西观日之所入。〔注〕穆天子传云："西登弇山。""西"本作"乃".王引之曰：焉犹于是也，乃也，则也。招魂曰："巫阳焉乃下招。"远游篇曰，"焉乃游以徘徊。"列子周穆王篇曰"焉乃观日之所入".此皆古人以焉乃二字连文之证。王重民曰：王说非是。"乃"本作"西",字之误也。焉字仍当属上为句。张注引穆天子传云"西登弇山",按郭璞穆天子传注曰，弇兹山，日所入也。弇山在瑶池之西，为日所入处，张氏引之正以释西观之义，御览三引作"西观日所入处",文虽小异，"西"字尚不误。吉本府正作"西".伯峻案：王重民说是。乃西形近而讹，今从吉府本改正。释文云：弇音奄。蒋超伯曰：坊本穆天子传残阙不完，惟郭璞山海经注所引文义较足。其引传曰："吉日甲子，宾于西王母，执玄圭白璧以见西王母，献锦组百缕，金玉百斤。西王母再拜受之。乙丑，天子觞西王母于瑶池之上。西王母为天子谣曰：白云在天，山陵自出。道理悠远，山川间之。将子无死，尚复能来。天子畣之曰：予还东土，和理诸夏。万民均平，吾顾见汝。比及三年，将复而野。西王母又为天子吟曰：徂彼西土，爰居其所。虎豹为群，鸟鹊与处。嘉命不迁，我为帝女。彼何世民，又将去子。吹笙鼓簧，中心翱翔。世民之子，惟天之望。天子遂驱升于奄山，乃纪迹于奄山之石而树之槐，眉曰西王母之山。"一日行万里。释文作"万行",云：行读为里。王乃叹曰："于乎！释文"于"作"于",云：于于音呜呼，又作乎。予一人不盈于德而谐于乐。〔注〕谐，辨。后世其追数吾过乎！"〔注〕自此已上至命驾八骏之乘事见穆天子传。释文云：数，色句切，责也。穆王几神人哉！〔注〕言非神也。吴闿生曰：几当读为岂，观下文"几虚语哉"可证。释文云：几音岂。能穷当身之乐，释文云：乐音洛。犹百年乃徂，〔注〕知世事无常，故肆其心也。伯峻案：晋书束皙传引竹书纪年云"自周受命至穆王百年",世因误谓穆王享寿百年。世以为登假焉。〔注〕假字当作遐，世以为登遐，明其实死也。〔解〕择翘骏，拣贤才，应用随方。
不限华夷之国，唯道所趣。不远轩辕之宫，穷天地之所有，极神知之所说。不崇德以矜用，方乐道以通神。千载化而上升，世俗之人以为登遐焉矣。秦恩复曰：解""字书所无。集韵有字，音奇，即古跂字，于义难通。孙诒让曰：解"化"当作"肢化",肢化犹言尸解也。秦引集韵为古跂字，非此义。释文云：假音遐。
老成子学幻于尹文先生，王重民曰：御览七百五十二引作"考成子",与释文本同。释文"老"作"考",云：考成子一本作老成子，着书十八篇。任大椿曰：姓氏急就篇，"老成氏，世本有宋大夫老成方，列子老成学幻于尹文，艺文志有老成子",然则伯厚所见列子本作"老成子",与今本同。三年不告。老成子请其过而求退。尹文先生揖而进之于室。屏左右而与之言曰：释文云：屏，必郢切。"昔老聃之徂西也，释文云：聃，吐蓝切。顾而告予曰：有生之气，有形之状，尽幻也。造化之所始，阴阳之所变者，谓之生，谓之死。穷数达变，因形移易者，谓之化，谓之幻。〔注〕穷二仪之数，握阴阳之纪者，陶运万形，不觉其难也。造物者其巧妙，其功深，固难穷难终。〔注〕造物者岂有心哉？自然似妙耳。夫气质愤薄，结而成形，随化而往，故未即消灭也。陶鸿庆曰：张注未得妙字之义。妙之本字当为秒，亦作妙。道德经上篇，"常无欲以观其妙",王注云："妙者，微之极也。"其巧妙，言其巧微妙不可知也；与下文"因形者其巧显其功浅"相对为义。伯峻案：御览七二五引作"故难穷难终","固"作"故",于义较长。释文云：愤，房吻切。因形者其巧显，其功浅，故随起随灭。〔注〕假物而为变革者，与成形而推移，故暂生暂没。功显事着，故物皆骇。知幻化之不异生死也，始可与学幻矣。〔注〕注篇目已详其义。卢文弨曰：注"注"下藏本有"见"字。王重民曰：与犹以也，说见释词。谓始可以学幻也。御览七百五十二引作"始可学夫幻矣",文异义同。吾与汝亦幻也，奚须学哉？"〔注〕身则是幻，而复欲学幻，则是幻幻相学也。
〔解〕夫形气之所变化，新新不住，何殊于幻哉？故神气所变者，长远而难知；法术之所造，从近而易见；乃不知乎难知者为大幻，易见者为小幻耳。若知幻化之不异生死，更何须学耳。释文云：复，扶又切。老成子归，用尹文先生之言深思三月；释文"深"作"淫",云：淫音深。任大椿曰：楚辞九怀"泛？兮无根",注云，"一作沉？,犹深淫也"（战国燕策，其智深而虑沉。注云：沉犹深）。史记乐书："声淫及商。"王肃曰："声深淫贪商",此淫训为深之证也。又此书淫深二字多相通。黄帝篇，"彼将处乎不深之度",注云，"深当作淫".淫读为深，深又读为淫，义相通也。遂能存亡自在，校四时；吴闿生曰：校，播弄之意。释文云：音翻。校音绞。顾野王读作翻交四时。冬起雷，夏造冰。飞者走，走者飞。〔注〕深思一时，犹得其道，况不思而自得者乎？夫生必由理，形必由生。未有有生而无理，有形而无生。生之与形，形之与理，虽精粗不同，而迭为宾主。往复流迁，未始蹔停。是以变动不居，或聚或散。抚之有伦，则功潜而事着；修之失度，则迹显而变彰。今四时之令或乖，则三辰错序。雷冰反用，器物蒸烁，则飞炼云沙以成冰澒。得之于常，众所不疑。推此类也，尽阴阳之妙数，极万物之情者，则陶铸群有，与造化同功矣。若夫偏达数术，以气质相引，俛仰则一出一没，顾眄则飞走易形，盖术之末者也。注"冰澒"各本作"水顷",非。释文云：烁音铄。澒音洪。终身不箸其术，释文"箸"作"着",云：着，陟虑切。故世莫传焉。〔注〕日用而百姓不知，圣人之道也。显奇以骇一世，常人之事耳。〔解〕精乎神气之本，审乎生死之源，则能变化无方，此必然之理也。会须心悟体证，故不可以言语文字传者也。俞樾曰："故"卢重玄本作"固".固与故通，此古本也。张湛本竟改作"故",转非古书之旧。子列子曰："善为化者，其道密庸，其功同人。〔注〕取济世安物而已，故其功潜着而人莫知焉。释文云：已音以。五帝之德，三王之功，未必尽智勇之力，或由化而成。孰测之哉？"〔注〕帝王之功德，世为之名，非所以为帝王也。揖让干戈，果是所假之涂，亦奚为而不假幻化哉？但骇世之迹，圣人密用而不显焉。释文云：为之之为，于伪切。
觉有八征，释文云：觉音教。梦有六候。〔注〕征，验也。候，占也。六梦之占，义见周官。释文云：见，贤遍切。奚谓八征？一曰故，〔注〕故，事。二曰为，〔注〕为，作也。陶鸿庆曰：故谓舍其旧，为谓图其新，与下文得丧、哀乐、生死皆相对为义。张注未晰。三曰得，四曰丧，释文云：丧，息浪切。五曰哀，六曰乐，释文云：乐音洛。七曰生，八曰死。此者八征，形所接也。俞樾曰：当作"此八者形所接也",与下文"此六者神所交也"相对。王重民曰：俞说是也。吉府本作"此八者征形所接也".疑先误衍一"征"字，后人遂以意移入于"者"字之下，吉府本犹存其迹。王叔岷曰：道藏高守元本引范致虚解云，"此八者形所接也",所见本与俞说合。稗编六五引作"此八者征形所接也",与吉府本合。征字非衍文，疑本作为"此八征者，形所接也",与下文"此六候者神所交也"相对。今本下文"六"下既挩"候"字（详后），此文亦错乱不可读矣。宋徽宗义解云："故曰，此八证者，形所接也"（以证诂征），所见本不误。奚谓六候？一曰正梦，〔注〕平居自梦。二曰蘁梦，〔注〕周官注云：蘁当为惊愕之愕，谓惊愕而梦。释文云：蘁音愕也。三曰思梦，〔注〕因思念而梦。四曰寤梦，〔注〕觉时道之而梦。释文云：寤音悟。五曰喜梦，〔注〕因喜悦而梦。六曰惧梦。〔注〕因恐怖而梦。此六者，神所交也。〔注〕此一章大旨亦明觉梦不异者也。王叔岷曰：宋徽宗义解："故曰，此六候者，神所交也".是所见本"六"下有"候"字，与上文"此八征者形所接也"相对。当据补。草堂诗笺补遗四引"六"下有"梦"字，亦可证今本有挩文。伯峻案：据下卢解"然觉有八征、梦有六候""知八征、六候之常化",可以证成王叔岷说。不识感变之所起者，事至则惑其所由然，识感变之所起者，事至则知其所由然。知其所由然，则无所怛。〔注〕夫变化云为皆有因而然；事以未来而不寻其本者，莫不致惑。诚识所由，虽谲怪万端，而心无所骇也。〔解〕夫虚心寂虑，反照存神，则能通感无碍，化被含灵矣。人徒见其用化之迹，不识夫通化之本也。何者？以其道密用而难知，其功成不异于人事，故五帝三王，人但知其勇之力，不能识其感化而成之者也。