奴才窃闻三月二十三日李鸿章与日本所议条款，赔给兵费至二万万两之多，已为历来和约所未有；割地，则由鸭绿江西至营口、东至黄海二千余里之远，尤为万国公法所不容。其尤甚者，索台湾以据全海之关键，通长江以擅东南之利益；各口创设机器制厂，以夺我中国之利权，使我无以筹饷、无以练兵。不出十年，财殚力竭，拱手而成坐亡之势。揆其用心很毒，是即金源谋宋之故智。彼亦明知中国之大、人民之众，非其旦夕所能图；惟假和之一术以懈我天下之兵、竭我天下之财，一旦以片言渝盟，即再如今日之征兵调将、联数十万之众与之角战而不能矣。
昔汉臣诸葛亮有言：’不伐贼，王业亦亡；坐而坐亡，孰与伐之‘！今日之势，战则犹有可转之机，和则恐成浸弱之势。与其掷二万万金以资敌，不如以此饷兵，何兵不可练；以此结邻，何邻不可交！且闻彼国行用纸币，钜债累累，势绝不能持久；中国即再用兵一、二年，东南财富所入犹可搘拄，何至齎之钜费、奉之奥区，尽畀以天下之利权、全予以江海之门户！此约一成，不但京师无以立足、辽沈不能庇根；窃恐各国从此轻量朝廷，纷纷效尤，各索其所近之疆土五裂四分，天下事将不可问矣！且奉边为开国龙兴之地，台湾为中叶力辟之区；得之百战，弃之片言：上恫祖宗在天之灵、下阻四海臣民之气，人心一去，谁与战守？开台民哭声震地，凡有血气，莫不痛心！我皇上英武圣明，亦万万不忍为此。奴才微闻和约尚有二端，其玩中国如股掌、视中国若附庸，内而廷臣、外而疆吏、下至闾阎妇孺、外至交睦友邦，无不眦裂龈穿，翘首而望皇上之一怒。李鸿章虽已画押，我皇上聪明独断，亦万万不忍听此！
议者或谓和局一裂，彼若由津、沽内犯，震动京师；谁执其咎？奴才窃观被之行师，皆于沿海；水陆相依，犹未敢深入腹地。其兵号称十二万人，然计其留备高丽、奉边及分守所得各口岸外，即以全力入犯，亦不过二、三万人。奴才与董福祥、曹克忠、聂士成等所部九十余营，数近五万；合之防口诸军，关内已不下七、八万人。刘坤一总持内外，谋略优长。奴才前赴榆关，与之筹议一昼夜，窃以天津西、南两面入夏水涨，一片沮洳；惟乐亭、芦台一带地势宽展，将来恐被由此登岸，趋永平大路而赴通州。如有警报，奴才即由张湾渡河会合董福祥一军，向前迎击；刘坤一亦督关内各军自后追剿，四面兜击，或可一鼓聚歼。若由津、沽而入，曹克忠现驻小站、聂士成现驻芦台，两军左右包抄；奴才亦与董福祥拦顾迎击。仰托主上洪福，如获一、二大捷，挫退凶锋，则军事不难立转，京师自然谧安。奴才即拟请旨出关，节节进剿。倘有不利，奴才惟当粉身碎骨一死以报国家。
窃计津、沽、山海关距京皆尚数百里之遥，彼时即銮辂西巡，暂为狄泉出居之谋、徐图灵武恢复之计，以势揆之，犹为未晚。况我朝深仁厚泽二百余年，即万一不幸至此，列土疆臣、天下义士亦必投袂而赴敌；即目前台湾之举，四海人心已可概见。若此时和约一成，人心立涣；不数年间，海内财尽、天下骚然，欲求如南宋、东晋之局，亦不得安枕之日矣。奴才驻军畿东，数月以来，请求洋操；枪械现已足用，阵式亦均熟娴。复以军律申严，士卒以忠义激发；将领闻敌人如此恣睢，无不椎胸流涕，忠愤勃然。观其志气，当可一战。董福祥、曹克忠、聂士成以及宋朝儒、牛师韩、李永芳、马心胜等亦皆忠勇宿将，奴才与之联络筹商，志气投合。关外辽阳以西、锦州以南，有宋庆、依克唐阿、长顺等军，尚可支持。长江为饷源所关、运道所系，应请饬下张之洞督率诸军力筹堵御。观其构衅将及一年，所得亦仅奉边七、八州县；饷绌兵分，已有外强中干之势。故彼之计，利在胁和以困我；我之计，反在持久以弊彼也。
奴才身统重兵，受恩深重；国家安危存亡，争此数日。万不敢避斧钺之诛，苟安缄默。伏求皇上饬下王大臣、六部、九卿公同会议，罢废李鸿章所订条约；仿中、俄改约之例，另遣使臣重订和议。如其不从，惟有一战。壹意坚持，始终不衰，国事始终有转圜之日；天下幸甚！宗社幸甚！奴才不胜愤懑追切悚惶待命之至！再，此摺系用奴才行营关防；合并声明。谨奏。
光绪二十一年四月初八日。
南洋大臣张之洞等来电（四月初十日到）
传闻十四日烟台换约，此举一定，实关大局安危。各国现正商办，有已有办法者、有未得确音者；但有强国出为排解，总可挽回几分。伏恳宸衷务加审慎，迅饬总署使臣力恳各国切商倭人展限数旬停战议约，以便详加斟酌。从容数旬，各国必有真实情形。彼此交忌，必然相争；庶可因时变通，相机补救。此时恳各国助战则难、恳各国展期则易；若仓卒焕约，各国皆怨，归咎于我，岂不多树数敌！铸成大错，侮不可追。谨合辞吁请，惶悚追切。请代奏！之洞、宝泉、继洵、德馨、秉衡、景崧、联桂同肃。蒸。
盛京将军裕禄等来电（四月初十日到）
现奉总理衙门电传李鸿章与日本定约画押、停战展期，当即分饬各营遵照。顷傅闻李鸿章于三月二十三日在马关与倭议约画押款内，有奉天被倭占踞之地尽归倭有，并割台湾、澎湖及许在京都、杭州、梧州、长沙等处通商，仍赔兵款三万万元之说。朝廷命李"m.kanbaapp点com"鸿章赴倭议和，原系不忍生民涂炭，为万不得已之举。传闻果确，是倭人无理要挟，欺凌过甚；恐李鸿章身家念重，出于骗胁，不暇深求利害。圣明在上，自不肯曲从迁就。裕禄等受恩深重，身在局中；统筹利害所关，实有难安缄默者。
窃维奉天与直隶唇齿相依，又为吉林、黑龙江门户。东南水陆各地方虽被倭踞，而大军现已毕集，各属均办有团，兵民之情尚属奋厉；莫不敌忾同仇，日图恢复。且南路之城，又为奉天门户；过此以北，均属平坦，无险可扼。倭之藉和约以图久占者，其意盖谓有此地方，东三省即可在掌握中矣。万一再开衅端，则彼踞险可以制我，我转无险可以制彼；长驱直入，何堪设想！而海道一夜可达，则山海关、津、沽及烟台等口相距皆近，口岸林立，亦属防不胜防。倘令倭人久占于此，即使力筹连防，而重兵势难全留、民团企望解体，若如近日之兵力齐备，窃恐缓不济急；似受患之处，不仅在辽、沈矣。
其台湾民情素称强悍，能否从彼，不致群起争端，更无论矣。此割地之害，较然易见者也。至内地通商一节，杭州、梧州其害尚轻；京都为辇毂重地，彼前各国通商立约，只许在海口、不准在内地开设行栈，所以示限制也。今若许倭在京通商，则各国必执“一体均沾利益”之约为请，势难拒绝；则辇毂之下群夷咸集，防范綦难。即如此次朝鲜之乱，倭即以藉口保商逞其兵力；思患预防，关系尤钜。长沙则民志专一，自通商数十年，独该处不许洋人在境；裕禄曾任湖广五年，知之甚悉。若许在彼通商，难保民情帖服而不生事。一处有警，则全局皆为摇动，沼江、沿海仍须处处筹备战守。是现议商款，无异藉寇兵而齎盗粮。此割地通商之害，较然易见者也。至赔款一节，洋饯三万万元即合银二万万余两，以三十年分给，则每年已须银七百余万两；如不能三十年分给，则每年亏折更多。恐竭天下之财力筹办，已难措集。既出此赔款，各省仍须设防；加以地方各项费用及河旱赈抚之需，丝毫均难阙少。恐至疲敝难支，所患益大。