契丹主写着了诏，书遣报聘使同使者回大梁。晋主馆使者於宣德殿，即就别殿拜受诏敕。初，契丹主割得幽州，唤做南京，使唐降将赵思温做留守。思温的孩儿赵延照在晋做祁州刺史，思温知契丹动息，背地令人与延照言契丹终变，乞以幽州内附。晋主畏契丹不敢受。九月，杨光远统军攻广晋，逾年无功，晋主怕师老民困，遣内职朱宪入城，说诱范延光曰：“若举兵来附，当以大镇相处。若降而杀汝，白日在上，吾无以享国。”范延光见朱宪恁地说，举手加额曰：“主上重信义，许以不死，则吾不死矣。”乃撤去守备。至是月遣牙将奉表待罪，诏赦之。降制授范延光为天平节度使，仍赐铁券。将佐除授防团刺史以下，牙兵升为侍卫亲军。杨光远为天雄节度使。十月，契丹主加晋主尊号。晋主拜受其诏，待奉使宠赐甚厚。晋主改汴州为开封府，号东京。以其地乃舟车所会去处，漕运尤便，故徙都东京。遣王权充契丹报谢使。权谓人曰：“吾老矣，安能向穹庐屈膝耶？”上表以老疾辞。晋主怒，勒停其官。那时，方镇有杨光远最为跋扈难制，晋主召桑维翰分其权。维翰曰：“宜分天雄兵柄，则可制矣。”乃加光远为西京留守，兼河阳节度使。光远缘此怨望朝廷，背后遣使厚赂契丹主，养部曲千余人，有反叛异心。晋主建邺都于广晋府；置彰德于相州，将澶、卫二州棣之；置永清于贝州，将博、冀二州棣之。澶州旧治在顿丘，晋主恐契丹为后世之患，遣刘继勋徙澶州城，跨德胜津。以高行周为邺都留守，王廷胤做彰德节度使，王周为永清节度使，欲以阴制契丹也。
天福四年三月，加刘知远、杜重威同平章事。知远谓重威起自外戚，无大功，耻与同制，杜门不受。晋主大怒，谓赵莹曰：“知远坚拒制命，朕欲落他军权，使归私第，怎生是得？”莹拜请曰：“陛下昔在晋阳，兵不过五千人，为唐军十万所攻，危如累卵，设非知远心如金石，怎成大业？奈何以小过弃之？窃恐此语外闻，非所以彰人君之大度也。”晋主怒解，遣和凝诣知远第谕旨。知远惶恐受命。
天福五年二月，北都留守安彦威入朝，晋主曰：“朕所重者信与义，昔契丹以义救我，我今以信报之。闻契丹征求不已，公能屈节奉承，深称朕意。”彦威对曰：“陛下以生灵之故，犹卑辞厚币以事之，臣何屈节之有？”晋主大悦。七月，西京留守范延光请归河阳私第，朝廷许之。杨光远奏道：“延光叛臣，恐其逃入敌国，请朝廷除之。”朝廷敕延光居西京。光远使承贵帅甲士围延光第，逼令自杀。延光曰：“天子赐咱铁券，您父子何得如此相逼？”承贵将白刃驱逼延光挤于河。诡奏延光赴水死。朝廷虽知其冤，怕光远之强，不敢诘问。会杨光远入朝，授光远为平卢节度使。
天福六年正月，吐谷浑从晋割雁门后部属契丹，不禁契丹贪虐，思归中国；成德节度使安重荣复诱之，至是以部落千余帐来归。契丹主大怒，遣使责让晋。晋主遣人逐吐谷浑归故土。初，成德节度使安重荣耻臣契丹，见契丹使者，必箕踞谩骂，或密地遣人杀之。契丹以此责让於晋，晋主为之逊谢。六月，安重荣执契丹奉使拽剌，乃使轻骑掠幽州南境，上表称道：“今有吐谷浑、两突厥、浑契苾、沙陀等，各率部众归附；党项等亦将契丹告牒来纳；皆言为契丹侵暴，愿各帅十万众，与晋会合共击契丹。”又为书遗朝贵，及移文藩镇，谓已勒兵必与契丹决战。晋主患之。那时，泰宁节度使桑维翰，听得此说，密地使人上疏来谏晋王。疏曰：
臣维翰窃谓善兵者抚几而发，不善战者彼已不量。伏惟皇帝陛下，免於晋阳之难，而有天下，皆契丹之功，不可负也。今重荣恃勇轻敌，吐浑假手报仇，皆非国家之利，不可听也。臣观契丹士马精强，战胜攻取，其君智勇过人，其臣上下辑睦，牛马蕃息，国无天灾，此未可与敌也。且中国新败，士气凋沮，又和亲既绝，则当发兵守塞，兵少则不可以待寇，兵多则馈运无以继之；我出则彼归，我归则彼至，臣恐禁卫之士，疲于奔走，镇、定之地，无复遗民。今天下粗安，烝民困弊，静而守之，犹惧不济，其可妄动乎？契丹与国家恩义非轻，信誓甚着，彼无间隙，而自启衅端，就使克之，后患愈重；万一不克，大事去矣。议者以岁输缯帛，谓之耗蠹；有所卑逊，谓之屈辱。殊不知兵连祸结，财力将匮，耗蠹孰甚焉？武吏功臣，过求姑息，屈辱孰大焉？臣愿陛下训农习战，养兵息民，俟国无内忧，民有余力，然後观衅而动，则必成矣。况邺都富强，国家藩屏，今主帅赴阙，军府无人，乞陛下略加巡幸，以杜奸谋。冒昧谨言，伏取敕旨。天福六年六月
日，泰宁军节度使臣桑维翰谨疏。
是时，刘知远为邺都留守，赴阙禀议，正在东京，亦劝晋主不可轻启兵端。晋主犹豫未决，忽得桑维翰疏，大喜，谓使者曰：“朕比日以来，烦懑不决，今见桑公所上表疏，如醉梦中忽然醒觉也。”晋主召刘知远问计，因谓知远曰：“安重荣跋扈，朝廷思有以制之。北京留守，非卿不可。浼卿一行，为朕镇抚其民，阴以制之。”知远遂行。八月，晋主至邺都降诏谕安重荣。诏曰：
吾因契丹得天下，尔因吾致富贵；吾尚不敢忘契丹之德，尔乃忘之耶？今吾以天下臣之，尔欲以一镇拒之，不亦难乎？宜审思之，毋取後悔！
重荣得诏愈骄慢，听得山南东道节度使安从进有反谋，密地遣使与之通谋，结为外援。十月，刘知远遣亲将郭威赉诏招诱吐谷浑酋长白承福，欲使之叛安重荣来归朝廷。威谓知远曰：“虏惟利是嗜，安铁胡止以袍裤赐之，今欲其来朝，必重赂乃可致耳。”知远出府库金一百两、缣二百匹，使威赉以赂之。诏曰：
大晋皇帝诏谕吐谷浑酋长白承福等：朝廷已割尔曹棣契丹，尔曹当自安部落；今乃南来助安重荣为逆。重荣已为天下所弃，朝夕败亡曹宜早从化，勿俟临之以兵，南北无归，悔无及矣！
白承福得诏大惧，帅众来归知远。知远处之于太原岚石之间，表闻於朝。使白承福领大同节度使，收承福精骑以棣知远麾下。达靼、契苾闻之，亦叛安重荣归晋。重荣之谋稍沮。初，晋主离汴州时分，和凝奏曰：“车驾已行，安从进必反。请密留空名宣敕十数通，付留守郑王重贵。万一有变，则书填诸将名目遣击之。”十一月，安从进举兵反，郑王重贵遣高行周、宋彦筠、张从思等伐之。安重荣听得安从进反叛，召集境内饥民数万，南向邺都，托言入朝。晋主闻之，以杜重威为诏讨使，在宗城西南与重荣战，重荣败走，还城自守。晋兵战及冻饿死者二万余人。