众猴皆问：“里面怎么样？水有多少？”石猴道：“没水。原来是一座铁板桥，中间有一块石碣，上镌着‘花果山福地，水帘洞洞天’，真个是我们安身之处。众猴听得欢喜，都道：“你带我们进去。”却又瞑目蹲身，往里一跳，大声叫喊一会，都进去了。石猴端坐上面，道：“列位先前说，有本事进得出得者，拜他为王。我见今寻了一个洞天与列位安眠稳睡，当拜我为王。”众猴听说，拱手礼拜，称“千岁大王”。自此石猴高登王位，将石字儿隐了，遂尊称猴猴王享乐天真，不期有三五百载。一日，与众猴饮宴，忽然忧恼堕泪。众猴慌忙罗拜，道：“大王何为烦恼？我等在仙山福地，古洞神洲，无量之福，有何忧虑？”猴王道：“今日虽好，将来年老，暗中有阎王老子勾命，可不枉生世界？”众猴闻言，个个掩面悲啼。只见跳出一个通背猿猴道：“大王不必远虑。如今五虫之内，惟有佛与仙与神三者，躲过轮回，不生不灭，可去学他。”猴王闻知，欢喜道：“我明日下山，云游海角天涯，务必访此三者，学个长生不老，躲过阎君之难。”众猴都道：“善哉！”
次日，命小猴折些枯松，编作筏子。取个竹竿竹篙，独自登筏，尽力撑开，竟向大海波中，趁天风，来到南赡部洲世界，弃了筏子，跳上岸来，弄个把戏，装个猛虎，吓得海边捕鱼、打雁、挖蛤、淘盐之人，四散奔跑，有跑不动的，扯住剥了他的衣裳，着在身上，穿州过府，学人行礼话语，一心访问佛仙神圣之道，忽行至西洋大海，他想海外必有神仙。依前作筏，飘过西海，西牛贺州地界登岸。遍访多时，忽闻林深处有人言语。忙步穿入林中，侧耳而听。原来是歌唱之声，歌曰：
观棋柯烂，代木丁丁，云边谷口徐行。卖薪沽酒。狂笑自陶情？一觉天明。认旧林，登岸过岭，持爷断枯藤，收来成一担，行歌市上，易米三升，更无些子争竟，恬淡延生，相逢处，非仙即道静坐讲《黄庭》。
猴王听了，道曰：“神仙原来藏在这里。”即忙入里面去，仔细看来，原是樵子，举斧砍柴。猴王近前叫道：“老神仙，弟子稽首。”那樵汉慌忙回礼道：“老拙汉怎敢当神仙二字？”猴王曰：“你不是神仙处，如何说出‘相逢处，非仙即道，静坐讲《黄庭》，《黄庭》乃道德真言，非神仙何？”樵夫笑道：“那神仙与我舍下相邻，这个词儿，他教我遇烦恼时，即把念念，散心解闷，不期被你听了。”猴王道：“你与神仙相邻，何不从他修行？”樵夫道：“我父丧母老，又无兄弟姊妹，只得砍柴换米，供养老母，难以修行。”猴王道：“你是个行孝君子，但望你指教我神仙住处，却好去拜访。”樵夫道是：“不远。此山叫作灵台方寸山，山中有座斜月三星洞——斜月是心勾，三星是三点——那洞中有个神仙，称名须菩提祖师。你顺那条小路，向南行七八里即是。”猴王听话，出林上路，径过山坡，果然遂见一座洞府。真好去处，但见：
烟霞散彩，日月摇光，老柏带雨青冉冉，修篁含烟色苍苍。门外奇花布锦，桥边瑶草喷香。石崖突兀青苔润，粉壁高张翠藓长，时闻仙鹤唳，每见凤凰翔，玄猿白鹿随隐见，金狮玉象任行藏。细观灵福地，真个赛天堂。
又见那洞门紧闭，悄无人迹，忽回头见崖头立一石碑，上有一行十个大字，乃是“灵台方寸山，斜月三星洞”，猴王道：“此间人果是朴实，果有此山此洞。”看够多时，呀的一声，洞门开了。走出一个仙童，丰姿英伟，相貌清奇，高叫：“什么人在此搔扰？”猴王上前躬身道：“仙童，我是个访道学仙弟子。”仙童道：“你是个访道的？”猴王道：“是。”那仙童道：“我师父正才下榻，登坛讲道，说门外有个修行的来了，教我开门接待，想必就是你了。跟我进去。”
猴王整衣端肃，随童子径入洞天深处，直至瑶台之下，见那菩提祖师，端坐台上，两边有三十个小仙侍立台下。猴王一见，磕头再拜。祖师问道：“你是何方人氏？且说个乡贯姓名。”猴王曰：“弟子乃是东胜神洲傲来国花果山水帘洞人氏。”祖师喝令：“胡话！东胜神洲到我这里，隔两重大海，一座南赡部洲，如何到得？”猴王道：“弟子飘洋过海，登界游方，有十数年，方才访得到此。”祖师道：“你父母姓什么？”猴王道：“我无父母，只记花果山上，有一块仙石，某年石破生我。”祖师闻言暗喜道：“这等说，却是个天地生成的，你起来走走我看。”猴王纵身跳起，拐呀拐的，走了两遍。祖师笑道：“你却象个食松果的猢狲，我与你就身上取个姓氏。意思教你姓猢，猢字去了犬旁，乃是个古月，古老月阴，不遵化育。教你姓狲倒好，狲字去了犬旁，乃是个子系，子儿系婴，正合婴儿之本论，教你发生孙罢。”猴王听说，满心欢喜，朝上磕头：“今日方知姓也。万望师父慈悲，再乞赐名，却好呼唤。”祖师道：“我门中有一十二字分派取名，乃广、大、智、慧、真、如、性、海、颖、悟、圆、觉十二字，排列到你正当悟字，与你起个法名，叫做孙悟空好吗？”猴王笑道：“好。自今就叫做孙悟空也。”