辽，故契丹部族。契丹之君痕德堇可汗时，权归于越耶律亿。耶律亿者，迭剌部夷离堇也，为契丹于越，总知军国事，字阿保机，小字啜里只，身长九尺，丰上锐下，目光射人，关弓三百斤。尝以骑兵七万会李克用于云州，易袍、马，约为兄弟，为克用破刘仁恭，而中国畏之。唐天复四年，痕德堇可汗死，国人立以为皇帝，制如中国，是为辽太祖。时当五代之始，与中国聘问往来不绝。其都有五京，自太原以东，至高丽，有中国之地，带数千里，而沙漠以北所统诸君国皆入贡籍。其官有北、南面大王，北面治国人，南面治汉人。又有北、南府宰相，北兵南民，分治之。而大抵因唐旧兼用国制，惟于越最贵。太祖立其将二十一人，各有所拟，而耶律曷鲁为心，萧敌鲁为手，敌鲁之弟阿古只为耳。
立七年，诸弟剌葛等数反，追至榆河获之。是时辖底亦在擒中，太祖问辖底曰：‘朕初即位，尝以国让，叔父辞之，今反欲立吾弟，何也？’辖底对曰：‘度陛下英武，必不可取。诸弟懦弱，得则易图也。’于是缢杀辖底而赦诸弟。辖底将刑，太祖谓曰：‘叔父罪当死，朕不敢赦。事有便国者，宜悉言之。’辖底曰：‘迭剌部人众势强，故多为乱，宜分为二，以弱其势。’然辖底竟死。
是后累以兵南略地幽、蓟，凡下州数十，国势大振，而唐兴灭梁。甲申年诏国中曰：‘三年之后，岁在丙戌，时值初秋，必有归处。然未终两事，岂负天意？’闻者皆惊，莫识谓何也。即日大举征吐浑、党项、阻卜诸部，既以次就俘，于是又诏曰：‘所谓两事，一事已毕，惟渤海世仇未雪，岂宜安驻？’乃亲征渤海大諲撰，围忽汗城。諲撰力屈，素服稿索牵羊，率僚属三百余人出降。三日，复叛破之。驾幸城中，以兵卫諲撰及族属以出，改渤海为东丹国，而立太子倍为人皇王以主之，仍赐天子冠服，置左、右、大、次四相及百官，一用汉法。岁贡布十五万端、马千匹。上谕倍曰：‘此地濒海，非可久居。留汝抚治，以见朕爱民之心。’驾将还，倍作歌以献。陛辞，太祖曰：得汝治东土，吾复何忧。‘倍号泣而出。于是以大諲撰置于皇都。未几，诸部多叛，随平之。
太祖在位二十年，次扶余府，不豫。有黄龙见城上，可长一里，其光夺目，入于行宫，而太祖以龙见之夕崩，年五十五。所谓’丙戌秋初，必有归处‘，至是乃验，后以扶余为黄龙府云。
太祖既崩，人皇王嫡，当立，自东丹国来奔，然太后意在大元帅德光。德光，太祖第三子也。太祖在时，德光当国掌兵，外严内宽，尝从平诸部，东西万里，所向皆有功。是时人皇知太后意欲立德光，乃率群臣请于太后曰：’大元帅勋望，中外攸属，宜承大统。‘于是让位与大元帅。大元帅立，是为太宗。既立，反疑人皇王，以东平为南京，徙（一本下有’倍‘字）居之，尽迁其民。又置卫士阴伺动静。人皇王归国，怏怏不自得，作《乐田园诗》。唐明宗闻之，遣人跨海持书密召人皇王。人皇王畋海上。使再至，人皇王叹曰：’我以天下让主上，今反见疑，不如适他国，以成吴泰伯之名。‘立木海上，刻诗曰：’小山压大山，大山全无力。羞见故人乡，从此投外国。‘于是浮海适唐。唐以天子仪卫迎人皇王。人皇王坐船殿，百官陪列上寿。至汴，见明宗。明宗以庄宗后夏氏妻之，赐姓李，名赞华，以为虔州节度使。人皇王离去，常思其亲，问安之使不绝。辽亦尝报之。
及李从珂杀其主自立，人皇王自唐上书密报太宗曰：’从珂弑君，盍讨之。‘会从珂伐石敬塘，敬塘急，亦来求救。于是太宗自将援敬塘，及次太原，大败唐兵，弃仗如山，斩首数万级。封敬塘为晋王。敬塘与其妻子、亲属奉觞上寿。是时，从珂诸军皆不进，自将精骑三万出次河桥督之，然知不救，但日酣饮悲歌而已。太宗于是召敬塘至军中，赐坐，从容谓（一作’语‘）之曰：’吾三千里举兵而来，一战而胜，殆天意也。观汝雄伟弘大，宜受兹南面（一作‘土’），世为我藩辅。‘遂册敬塘为大晋皇帝。酒酣，执手约为父子，以五百骑送入洛。临别，谓之曰：’朕留此，候乱定乃还耳。‘晋主至洛，从珂穷蹙，召人皇王同死。人皇王不从，遣人杀之，乃举族自焚。晋得立者，太宗之功也。晋德辽甚，以燕云十六州来献，岁输金币。由此中国益尊辽矣，然是时南唐常以蜡丸书来言晋密事。太宗疑之，既而无他亦罢。及敬塘死，子重贵立，遣使来谢，书称’孙‘不称’臣‘。使人让之，景延广答曰：’先帝则圣朝所立，今主则我国自立。为邻为孙则可，奉表称臣则不可。‘还，具奏之，始有南伐之意。既而得晋谍，知有二心，于是发大军进讨。晋来乞和，诏割河北诸州及遣桑维翰、景延广来议。晋不从。相持二年，胜负略相埒。既而晋大败辽军。太宗被迫急，获一橐驼乘之，仅得归。太宗大耻之，复大出师讨晋。晋师力穷，其将杜重威以众二十万降。遣使入汴，谕晋帝。晋帝素服，命舆母李氏奉表请罪，稿索牵羊以待，百官缟衣纱帽俯伏待罪。帝曰：’其主负恩，其臣何罪？‘命领职如故。是时维翰已先诛死，独延广被执，以牙筹数其罪有八，絷送都，道自杀。当此晋平，帝入汴，御殿受百官朝，而降封重贵为负义侯，安置黄龙府。于是始建国号大辽，凡在汴四月而发。故晋诸司、僚御及图籍、法物悉（一本下有’送‘字）归上京，而以宰相冯道从行。道中，皇太弟（一本下有’李胡‘二字）遣使问军前事。帝报曰：’汴州犹雏飞之后，徒有空巢。久经离乱，一至于此。今所得已七十六处，若非汴州炎热难居，再留一年，太平可致。‘至高邑，崩，年四十六。在位二十二年，是为辽太宗也。太宗还后，中原州郡随叛归刘知远，是为汉。
方太宗崩，诸子无在者，时永康王阮从于是，在道得立。永康王者，小字兀欲，人皇王长子也。太宗爱之，故将在军中，方诸将欲立永康王。永康王以李胡及寿安王在朝，犹豫未决。李胡者，太宗母弟，掌兵，为人残忍。太后以少子故，笃爱之，尝属意欲以天下传李胡；而寿安王，又太宗长子，当立。故永康王以为疑，谋之耶律安搏。安搏曰：’大王聪明宽恕，人皇王之嫡长（一本下有‘天人所属’四字）。先帝虽有寿安，天下属意多在大王。今若不断后悔何（一作‘无’）及。‘会有自京师来者，安搏诈以李胡死传报军中，皆以为信。安搏诣北、南院大王计之。北院大王洼闻而遽起曰：’吾二人方议此事，先帝尝欲以永康王为储贰，今日之事有我辈在，谁敢不从！但恐不白太后而立，为国家启衅。‘安搏对曰：’大王既知先帝欲以永康王为储副，况永康王贤明，人心乐附。今天下甫定，稍缓则大事去矣。若白太后，必立李胡。且李胡残暴，行路共知，果嗣位，如社稷何？‘南院大王吼曰：’此言是也，吾计决矣。‘乃整军，召诸将令曰：’大行上宾，神器无主。永康王，人皇王之嫡长，当立。有不从者，以军法从事。‘诸将皆曰：’诺‘。于是永康王即位于柩前。
永康王既立，太后闻之，怒甚，遣李胡将兵逆击永康王，至泰德泉，为安端、留可所败。归，尽执永康王臣僚家属，谓守者曰：’我战不克先殪此曹。‘人皆恟恟，相谓曰：’若果战，则是父子兄弟相夷矣。‘是时，太后及李胡自将兵与永康王相持于潢河，两军隔岸而阵，各言举兵意。时耶律屋质从太后为谋主，永康王行间于太后。太后以间书示屋质。屋质读竟，言曰：’太后佐太祖定天下，故臣愿竭死力。若太后见疑，臣安得尽忠？即今莫若以言和解，事必有成。否则宜速战，以决胜负。然人心一摇，国祸不浅，惟太后裁察。‘太后曰：’我若疑卿，安肯以书示汝？‘屋质对曰：’李胡、永康王皆太祖子孙，神器非移他族，何不可之有？太后宜思长策，与永康王和议。‘太后曰：’谁可遣者？‘对曰：’太后不疑，臣请往。万一永康见听，社稷之福。‘（一本下有’太后‘二字）乃遣屋质授书于帝。帝复书，辞多不逊。屋质谏曰：’书意如此，国家之忧未已也。能释怨以安社稷，则臣以为莫若安（一作‘和’）好。‘永康王曰：’彼众乌合，安能敌我？‘屋质曰：’即不敌，奈骨肉何！况未知孰胜？借曰幸胜，诸臣之属执于李胡者无噍类矣。以此计之，惟和为善。‘左右闻者失色。帝良久，问曰：’若何而和？‘屋质对曰：’与太后相见，各舒忿恚，和之不难。
不然，决战非晚。‘帝然之。遂遣使诣太后约和。往返数日，议乃定。始相见，怨言交让，殊无和意。太后谓屋质曰：’汝当为我画之。‘屋质进曰：’太后与大王若能释怨，臣乃敢进说。‘太后曰：’汝第言之。‘屋质借谒者筹执之，谓太后曰：’昔人皇王在，何故立嗣圣？‘太后曰：’立嗣圣者，太祖遗旨。‘又曰：’大王何故擅立，不禀尊亲？‘帝曰：’人皇王当立而不立，所以去之。‘屋质正色曰：’人皇王舍父母之国而奔唐，子道当如是耶？大王见太后，不少逊谢，惟怨是寻。太后牵于偏爱，托先帝遗命，妄授神器。加此何敢望和，当速交战。‘掷筹而退。太后泣曰：’向太祖遭诸弟乱，天下荼毒，疮痍未复，庸可再乎！‘乃索筹一。帝曰：’父不为而子为，又谁咎也。‘亦取筹而执。左右感激，大恸。太后（一本下有’复谓屋质‘四字）曰：’议既定，神器竟谁归？‘屋质曰：’太后若授永康王，顺天合人，复何疑？‘李胡厉声曰：’我在，兀欲安得立！‘屋质曰：’礼有世嫡，不传诸弟。昔嗣圣之立，尚以为非，况公暴戾残忍，人多怨讟。万口一辞，愿立永康王，不可夺也。‘太后顾李胡曰：’汝亦闻此言乎？汝实自为之！‘乃许立永康王，各罢兵趋上京，是为世宗天授皇帝。既而闻太后与李胡复有异谋，于是迁之祖州。