悟一子曰：《西游》一书，阐《河》、《洛》无字之真经，明阴阳颠倒之妙道，指万世修真之正路。前文隐言曲喻，殆无剩义；兹特发明历来仙圣月明要旨，取《悟真篇》印证是书，为金丹之的传而作，非可谬认拜佛取经为禅门修性空法也。
明镜止水，皓月禅心，古今谈道者谓圣修佛诣，至此已极。不知圣之所谓”神“，有不可知；佛之所谓”果“，有不可无。舍老君之事，我谁与归？上篇老君明五贼以定心君，内丹也，实即外丹之理。理无内外，而丹有内外。内立而外斯就，外就而内斯成。内而外，外而内；内而又外，内外同原，打成一片。功分终始，始以基终，终以了始。又始而始终，终以终始，内外始终，反覆颠倒，玄之又玄，莫可名状，圣之所谓”神“，佛之所谓”果“也。
篇首”对师父备言老君之事“，虽承上文，实起下意。行者道：”师父，只要定性存神，自然无事。“即止水、禅心之意，能无事而已，何丹之有？三藏以为行久，盼到西天；行者笑道：”还不曾出大门哩！“言定性存神而希金丹，是犹望西天而未出大门，故曰：”不必挂念，且自放心前进，还你个功到自然成也。“”放心“者，一切放下，正是收心不放，放乃不放也。”前进“者，诸凡不前，唯是退后密修，自后乃进也。功到必先有事，自成则非强为，语味深长，不可作怂恿走路话头读过。
进敕赐宝林寺，长老点头道：”鳞甲众生都拜佛，为人何不肯修行！“叹空有宝林之名，而无宝林之实耳。僧官少打道人，举世皆然，无足怪异。行者打碎石狮，单传独调，骇众惊迷。”不方便，你就搬出去。“可为圆便，不是老孙创说，效法他夺舍投胎。”若不打，抬也抬进来。“曾经棒喝，虽然和尚回头，毕竟是皈依二乘。”一裹穷“，自家制造，孤修枯坐，一包穷骨内无丹，辱没了法宝珠林。”四张床“，师徒联榻，三家会合，五行攒簇，方成妙赏不尽。
当天明月，盖仙佛一体，俱出修金丹而成。若正心猿而伏诸缘，止就一己修持，纵能入定出神，不过阴灵而已，未臻纯阳大觉，亦是傍门。故提纲着”劈破傍门“，以棒打宝林寺为演义，特指明月中天为先天法象之规绳也。此处正言采炼先天真谛，点省全书题目，故曰：”我等若能温养二八成功，见佛容易，返故园亦易。“可见非金丹成功，万难见佛面、返故园也。”返故园“，即返本还元之义，不可以思乡浅窥阐发。
月之上、下二弦，本薛真人《悟真》原注。”前弦、后弦“一诗，乃《悟真篇》原文，止易末句”煅成温养自烹煎“为”志心功果即西天“，明此即西天，别无两天。西天取经之本旨，在於煅炼金丹，有功有果，非同空寂。读此，可豁然晓矣。唯是举世学人，见丹书千经万卷，无不以月为喻，而错认本性圆明，万缘不挂为真实；又错认月得阳光而苏，如人得金丹而生；又错认月为阴阳交合、消长盈亏之理，而终莫知其的，以致畸行的说，应揣实取，空费心力，而终不能印证真一之大道。正如水中捞月，教人无处着手。今特指示月明之真谛，使人人得所依据，免致仰天悬想，误堕旁门也。月者，即伏羲氏所画之先天八卦图也。修丹之士，能勘透个中消息，药物火候口诀，下手温养工夫，结胎脱胎，性命双修之妙，无不毕贯矣。
三十日，纯阴，坤卦□卦爻图略（止三阴爻）也。初三日，坤孕一阳于庚上，震卦□卦爻图略（上二阴爻，下一阳爻）也，火候也。初八日，坤生二阳，兑卦□卦爻图略（上一阴爻，下二阳爻）也，前弦也，药物也，阳也，一八也。十五日，纯阳，乾卦□卦爻图略（三阳爻）也。十六日，乾生一阴于申上，巽卦□卦爻图略（上二阳爻，下一阴爻）也，火候也。二十三田，乾生二阴，艮者□卦爻图略（上一阳爻，下二阴爻）也，后弦也，药物也，阴也，二八也。《参同》曰：”坎离者，乾坤二用也。二而无爻位，周流行六虚。往来既不定，上下亦无常。“故圣人采此二八，而坎离生乎其中，所谓抱一函三也。诀曰：”先天一气化乾坤，艮兑盘旋震巽门。惟有六虚生妙用，坎离消息道为尊。“此月明之真言，解悟明彻，即是西天取经矣。
沙僧又指出：水中之金，乃五行攒簇，全凭土配，三家同会，方见日圆，”水火相搀各有缘“，括尽既济、下手、温养之妙诀。八戒又指明圆缺不全之妙，即《参同》”三日月出庚“，本书本回真经不全之秘要，又指明月圆之后，要功满三千，以应天诏。三徒各就本质阐发修炼玄机，而金丹始终口诀尽泄。又恐空念《心经》，而不知大乘真经之的，故行者以念经之差，真经未取晓悟之，此所谓劈傍门而见月明意。”月到天心处，凤来水面时，这般清趣味，料得少人知。为此诗者，其知道乎？