先是，桓玄受禅，王谧为司徒，亲解安帝玺绶奉于玄。及领扬州，诸臣皆以为太优，毅尤不服。一日，帝赐宴朝堂，百僚皆集，谧以重镇大臣，俨居首座。毅愤然作色曰：“前逆玄倡乱，天位下移。今幸王室重兴，吾侪得为大晋之臣，不至稽首贼廷，其荣多矣。”因问谧曰：“未识帝之玺绶，今在何处？”谧默然，汗流浃背，惶愧无地，勉强终席而散。归至家，郁郁以死，临殁，请解扬州之任授裕。而毅不欲裕入辅政，议以谢混代之。遣尚书皮沈，至京口告裕。沈先见刘穆之，具道朝议。穆之伪起如厕，密报裕曰：“皮沈之言，不可从也。”及沈见裕，裕令且退，呼穆之问之。穆之曰：“晋政久失，天命已移。明公兴复皇祚，勋高位重。今日形势，岂得居谦，常为守藩之将耶？刘、孟诸公，与公俱起布衣，共立大义以取富贵。事有前后，故一时相推，非委体心服，宿定臣主之分也。力敌势均，终相吞噬。扬州根本所系，不可假人。前者以授王谧，事出权宜。今若复以他授，便尔受制于人。一失权柄，无由可得。今朝议如此，宜相酬答，必云在我，措辞又难。
唯应云‘神州治本，宰辅至重。此事既大，非可悬论。便暂入朝，共尽同异’。
公至京邑，彼必不敢越公而授余人矣。”裕从之，使皮沈先返，己即表请入朝。朝廷共谕其意，即征裕领扬州，录尚书事。
裕至建康，百僚无不畏服。一日，裕集群臣议曰：“自古安内者必攘外。
昔南燕后秦，利我有内难，侵夺我疆土。今内难虽平，而南乡等郡，尚为秦据；宿豫以北，尚为燕有。吾欲伐之，二者孰先？”朱龄石进曰：“后秦姚兴，颇慕仁义，以礼结之，其地自还。燕自慕容德亡后，子超嗣位，国内日乱，可一举灭之。此时兵力未足，宜有待也。”裕从之，遗使修好于秦，且求南乡等郡。秦王兴许之，群臣咸以为不可。兴曰：“天下之善一也。刘裕拔起细微，能讨桓玄，兴复晋室，内厘①庶政，外修封疆。吾何惜数郡，不以成其美乎？”因割南乡十二郡归于晋。于是秦、晋和好，终兴之世，裕不加伐。
却说南燕主慕容德，始仕于秦，为张掖太守。母公孙氏，兄慕容纳，皆居张掖。淮南之役，德从苻坚入寇，留金刀与母别，谓母曰：“乱离之世，别易会难。母见金刀，如见儿也。”后同慕容垂举兵叛秦，秦收其兄纳及诸子，皆杀之。公孙氏以老获免，纳妻段氏方娠，系狱未决。段氏在狱，终日悲啼，一狱吏私语之曰：“夫人勿忧，吾当救汝出狱，与太夫人逃往他乡便了。”段氏曰：“尔系何人，乃能救我？”狱吏曰：“我姓呼延，名平，夫人家旧吏也。念故主之恩，愿挈家同往，以避此难。”段氏感谢。平先移家城外，接取公孙氏同往，然后乘间窃段氏出狱，逃于羌中。段氏受了惊恐，到未数日，即生一子，取名曰超。超年十岁，而公孙氏病，临卒，以金刀授超曰：“汝得东归，当以此刀还汝叔也。”超尝佩之。及姚氏代秦，平以其母子迁长安。俄而平卒，遗一女，段氏即娶为超妇。超既长，日夜思东归，①
厘——治理，整理。
恐为秦人所录，乃佯狂，行乞以自污。人皆贱之。东平公苻绍遇之途，奇其貌，询之，乃慕容超也。言于秦王兴曰：“慕容超姿干奇伟，殆非真狂。宜微加官爵以縻之，勿使逃于他国。”兴乃召见之。超呆立不跪，左右命之拜，乃拜。与之语，故为谬对，或问而不答。兴笑曰：“妍皮不裹痴骨，徒妄语耳。”乃斥不用。
一日，超行长安市中，见有卖卜者，东人口声。向之问卜，卜者问其姓名，曰：“慕容超。”卜者熟视良久，舍卜，招之僻处，问曰：“子果慕容超耶？”曰：“然。”卜者笑曰：“吾觅子久矣，不意今日得遇。子于夜静来晤，吾有密事语子，万勿爽约。”超心讶之，别去。等至更深，来诣卜所。
卜者迎门以候，见之大喜，邀入座定，乃语之曰：“吾实告子，我非卜者，乃南燕右丞吴辩也。奉燕主之命，特来访君，今既获见，便请同往，稍迟，恐有泄漏，不能脱身矣。”超因是不敢告其母、妻，辄随辩走。在路变易姓名，并无阻碍。不一日，到了燕界。地方官先行奏知。燕王德闻其至，大喜，遣骑三百迎之。超至广固见德，以金刀献上。德见之，悲不自胜，与超相对恸哭。即封超为北海王，赐衣服车马无数。朝夕命侍左右，使参国政。盖德无子，欲以超为嗣也。越二载，德不豫，立超为太子。及卒，遗诏慕容钟、段宏为左右相，辅太子登极。
超既即位，厌为大臣所制，乃出钟、宏等于外，引用私人公孙五楼等，内参政事。尚书令封孚谏曰：“钟，国之旧臣；宏，外戚重望，正应参翼百揆。今钟等出藩，五楼在内，臣窃未安。”超不听。于是佞幸日进，刑赏任意，朝政渐乱。一日，念及母、妻，惨然下泪。五楼曰：“陛下不乐者，得毋以太后在秦，未获侍奉乎？”超曰：“然。”五楼曰：“何不通使于秦，以重赂结之，启请太后归国也？”超曰：“谁堪使者？”五楼曰：“中书令韩范与秦王有旧，若使之往，必得如志。”超乃遣范至秦，请归母、妻。秦王兴曰：“昔苻氏之败，太乐诸妓，皆入于燕。燕肯称藩送妓，或送吴口千人，乃可得也。”范归复命。超与群臣议之，段晖曰：“陛下嗣守社稷，不宜以私亲之敌，辄降尊号。且太乐先代遗音，不可与也，不如掠吴口与之。”
张华曰：“不可。侵掠邻邦，兵连祸结，此既能往，彼亦能来，非国家之福。
陛下慈亲在念，岂可靳①惜虚名，不为之降屈乎？”超乃遣范复聘于秦，称藩奉表。兴谓范曰：“朕归燕主家属必矣。然今天时尚热，当俟秋凉，然后送归。”亦令韦宗聘于燕。宗至广固，欲令燕主北面受诏。段晖曰：“大燕七圣重光，奈何一旦屈节？”超曰：“我为太后屈，愿诸卿勿复言。”遂北面拜跪如仪，复献太乐妓一百二十人于秦，秦乃还其母、妻。超帅百官，迎于马耳关。母子相见，悲喜交集。于是备法驾，具仪卫，亲自引导，迎入广固。
尊母段氏为皇太后，立妻呼延氏为皇后，大赦国中。
是冬，汝水竭，河冻皆合，而渑水不冰。超问左右曰：“渑水何独不冰？”